Réponse courte : dans une comparaison entre un compte prop trading en futures et en forex, le marché que vous tradez décide presque de tout le reste. Une évaluation futures vous place sur des contrats cotés en bourse avec des tailles fixes, des valeurs de tick publiées et des frais facturés par contrat plus les données de marché. Une évaluation forex vous place sur des paires de devises de gré à gré, généralement sous forme de CFD, avec des lots flexibles et un coût intégré au spread et au swap. Les programmes futures s’appuient sur un drawdown glissant et une facturation mensuelle. Les programmes forex s’appuient sur un drawdown statique, une limite de perte journalière et des frais uniques. Choisissez le marché que vous tradez déjà bien, puis la grille de règles qui laisse le plus de marge à votre méthode.
À qui s’adresse cette page ? À un trader qui a déjà tradé au moins l’un des deux marchés et veut maintenant savoir quelle évaluation payer. Vous comprenez l’effet de levier, les stops et le dimensionnement des positions. Ce qu’il vous faut, c’est un compte rendu clair des différences entre les deux types de comptes une fois qu’un règlement s’applique.
Réponse rapide : le marché fixe les règles
Au niveau général, un compte financé fonctionne de la même manière sur les deux marchés. Vous payez des frais et tradez un compte simulé selon des règles publiées. Vous atteignez un objectif de profit sans enfreindre une limite de perte, puis vous tradez pour une part du profit. Les différences commencent un niveau plus bas, dans le contrat lui-même.
Un trader futures achète et vend des contrats standardisés sur une bourse centrale, avec une taille, une valeur de tick, une échéance et des horaires identiques chez toutes les sociétés. Un trader forex traite une paire de devises avec un fournisseur de liquidité ou un émetteur de CFD. La taille est flexible, le prix provient du flux du fournisseur, et la position n’a pas d’échéance. L’enquête triennale FX du BIS a mesuré le volume mondial de FX à environ 7.5 trillion de US dollars par jour. Ces deux faits, fixe contre flexible et bourse contre fournisseur, expliquent presque chaque ligne ci-dessous.
Tableau comparatif côte à côte
| Critère | Compte financé futures | Compte financé forex |
|---|---|---|
| Place de cotation | Bourse centrale avec une chambre de compensation | De gré à gré, tarifé par un fournisseur ou un émetteur de CFD |
| Taille du contrat | Paliers fixes, contrats standard et micro | Lots flexibles, jusqu’à 0.01 d’un lot standard |
| Plus petit incrément | Un micro contrat, environ 5 dollars par point sur un indice US populaire | Un micro lot, environ 10 cents par pip sur une paire majeure |
| Horaires | Environ 23 heures par jour, cinq jours, avec une pause quotidienne de maintenance | 24 heures par jour, cinq jours |
| Coût d’entrée | Commission par côté plus frais d’échange et de compensation | Spread, parfois une commission par lot |
| Coût de portage | Aucun overnight, un roll à chaque échéance | Swap facturé chaque nuit, triplé une fois par semaine |
| Données de marché | Frais de données de la bourse, souvent facturés mensuellement | Inclus dans la plateforme |
| Style de drawdown courant | Trailing, souvent suivi sur les plus hauts intrajournaliers | Statique ou basé sur le solde, avec une limite de perte journalière |
| Modèle de frais courant | Abonnement mensuel jusqu’à la réussite | Frais uniques, parfois remboursables |
| Réglementation du marché | Règles de la bourse et un régulateur des produits dérivés | Licence de broker selon la juridiction, les CFD sont restreints dans certains pays |
Considérez chaque ligne comme une tendance, pas comme une règle absolue. Certaines sociétés de futures utilisent un drawdown en fin de journée, et certaines sociétés forex utilisent un trailing. Lisez la page des règles avant de payer quoi que ce soit.
Critères de décision
Six critères font l’essentiel du travail. Notez chacun d’eux avant de regarder une liste de prix.
- Granularité de la taille. Un micro contrat sur indice est le plus petit pas en futures. Si votre plan risque 0,5 pour cent d’un compte de 25K avec un stop de 20 points, ce pas est grossier. Les lots forex vous permettent d’ajuster le montant presque exactement.
- Horizon temporel. Les day traders se soucient du coût d’entrée, les swing traders du coût de portage. Les futures n’impliquent aucun frais nocturne, donc un maintien de deux semaines y est moins cher. Un swap nocturne peut discrètement diviser par deux un modeste profit de swing sur une paire.
- Frais et coûts au-delà de l’opération. Les programmes futures facturent souvent un abonnement mensuel et peuvent ajouter des frais de données, ce qui rend un passage lent coûteux. Un frais forex unique est un montant connu dès le premier jour.
- Style de drawdown. Un drawdown trailing monte avec le pic de votre equity et peut mettre fin à un compte après une journée gagnante qui rend une partie des gains. Un drawdown statique reste fixe et laisse davantage de marge à une méthode tendancielle.
- Adéquation avec la session. Si vos heures libres tombent pendant la session asiatique, la liquidité la plus profonde des futures dort. Les paires de devises de cette région, elles, sont bien éveillées.
- Risque et volatilité de vos instruments. Les futures sur indices évoluent violemment autour des publications de données US. Les grandes paires bougent aussi, mais sur davantage d’heures, donc les mouvements sont plus étalés.
Si quatre réponses ou plus vont dans le même sens, vous avez votre marché. Si elles se répartissent, le problème vient généralement de la taille de position, pas du type de compte. Le guide du compte de trading forex financé va plus loin du côté des devises.
Quand choisir chaque option
Optez pour un compte futures financé lorsque :
- Vous tradez les contrats sur indices US, énergie ou taux pendant la session US.
- Vous voulez un seul prix public et une chambre de compensation derrière chaque exécution.
- Votre durée moyenne de détention s’étend sur plusieurs jours et vous n’aimez pas le financement nocturne.
- Vous acceptez un drawdown suiveur et structurez vos sorties en fonction de lui.
Optez pour un compte de trading financé forex lorsque :
- Votre avantage se trouve dans les paires de devises, ou dans les CFD sur métaux et indices à leurs côtés.
- Vous dimensionnez vos positions par petits incréments et refusez d’arrondir un stop pour l’adapter à un contrat.
- Vous tradez pendant une session où le volume de la bourse est faible.
- Vous préférez un drawdown statique avec une limite de perte journalière réinitialisée, et vous aimeriez payer une seule fois.
Un trader performant dans les deux peut détenir un compte de chaque type, car les sociétés sont des entreprises distinctes. Beaucoup de firmes interdisent de répliquer les trades entre comptes, alors vérifiez les règles avant de copier quoi que ce soit.
Compromis et réserves
Aucun de ces deux types de compte n’est le plus sûr. Les réserves ci-dessous sont celles qui coûtent vraiment de l’argent.
Le drawdown suiveur pénalise une sortie mal propre. Dans de nombreux programmes futures, le drawdown suit votre meilleure equity non réalisée. Un trade qui monte de 1 500 dollars en votre faveur et se clôture à l’équilibre relève quand même le seuil et réduit votre marge. Les traders patients qui laissent respirer leurs gains se font piéger plus souvent que les maladroits.
La taille des contrats impose des stops brutaux. Quand un micro contrat est déjà trop gros pour votre stop prévu, le choix le plus propre est de passer le trade. Le choix courant est un stop plus large, et cette habitude précaire fait échouer beaucoup d’évaluations futures.
Les spreads sont irréguliers et le swap est une fuite continue. Le spread d’un fournisseur forex s’élargit au rollover quotidien, pendant les heures nocturnes creuses et lors des publications majeures. Un stop placé un pip au-delà d’un niveau peut être touché rien que par le spread. Conserver une paire contre le différentiel de taux vous coûte un peu chaque nuit, et trois fois plus une fois par semaine.
La réglementation protège le marché, pas l’évaluation. La compensation centrale élimine le risque de contrepartie entre les membres de la bourse. Elle ne dit rien de la prop firm que vous payez. Sur les deux marchés, l’évaluation se déroule sur un compte simulé, et c’est la firme, pas un régulateur, qui approuve votre paiement.
Les règles diffèrent même au sein d’un même marché. Les règles de constance, les restrictions liées aux actualités et les règles de week-end varient toutes selon la firme. Un plan qui passe chez une firme peut échouer obstinément chez une autre, avec le même objectif. Le guide d’un compte de trading futures financé passe en revue l’ensemble courant des règles futures.
Là où le versant forex s’étend aux CFD sur indices, métaux et crypto
La plupart des programmes forex sont en réalité des programmes CFD. Le même compte qui cote EUR/USD cote aussi l’or, un indice US et quelques grandes cryptomonnaies, le tout sous forme de contrats sur différence. Cela compte si vous êtes un trader futures qui aime la flexibilité du dimensionnement. Vous gardez une exposition sur indices sans contrat fixe, en échange d’une cotation du fournisseur plutôt que d’un carnet public. Les différences structurelles entre les deux enveloppes sont détaillées dans CFD vs futures.
Pivex est un exemple du côté CFD. C’est une prop firm qui soutient des traders compétents sur le forex, les indices, les métaux et la crypto via Match-Trader. Son évaluation se fait en une seule étape, sans limite de temps, avec un objectif de profit de 10 percent. Le drawdown total est statique à 6 percent, et la limite de perte journalière de 4 percent se réinitialise chaque jour. Elle ne propose pas de futures négociés en bourse, donc un trader qui a besoin du carnet d’ordres central regarde un autre type de firme. Les règles de hedging ne doivent pas être présumées, alors vérifiez d’abord les conditions actuelles de Pivex.
Étape suivante : notez votre durée moyenne de détention, votre stop habituel en dollars et les heures pendant lesquelles vous pouvez trader. Comparez ces trois chiffres au tableau ci-dessus et au type de drawdown de toute firme sur votre liste. Si la réponse est le versant boursier, cherchez un drawdown de fin de journée. Si la réponse est les devises et les CFD, l’évaluation Pivex est un endroit pour tester votre plan. Elle verse une répartition des gains de 80 percent sur un cycle de 14 day.
Guides connexes : compte de trading forex financé et compte de trading futures financé.
Avant de participer, consultez les règles actuelles du programme Pivex et déterminez si une évaluation de trading propriétaire simulée correspond à votre expérience et à vos limites de risque. La participation ne garantit pas une récompense, un revenu, ni un résultat de trading particulier.