En bref : les graphiques Renko sont construits à partir de mouvements de prix fixes plutôt que du temps. Une nouvelle brique n’apparaît que lorsque le prix se déplace d’un montant défini au-delà de la brique précédente, donc une dérive latérale ne produit absolument rien. Le résultat est un graphique qui élimine le bruit de marché et affiche les tendances sous forme de séries nettes de briques de la même couleur.
Comment les briques sont construites
Choisissez une taille de brique, par exemple un point. Une nouvelle brique apparaît seulement lorsque le prix se déplace d’un point entier au-delà de la clôture de la dernière brique.
Deux règles gouvernent la direction. Pour continuer dans la même direction, le prix doit avancer d’une taille de brique au-delà de la brique précédente. Pour inverser la tendance, le prix doit se déplacer de deux tailles de brique dans le sens opposé, car la première taille de brique ne ramène le prix qu’au niveau précédent.
Cette asymétrie explique pourquoi les graphiques Renko paraissent si propres. Les petits contre-mouvements ne produisent rien, et un retournement exige un véritable changement de direction plutôt qu’une simple hésitation.
| Propriété | Graphique en chandeliers | Graphique Renko |
|---|---|---|
| Construit à partir de | Périodes de temps | Mouvement de prix fixe |
| Barres pendant une dérive latérale | Beaucoup | Aucune ou très peu |
| Exigence de retournement | N’importe quel mouvement | Deux tailles de brique |
| Affiche les plus hauts et les plus bas exacts | Oui | Non |
| Axe du temps | Même | Inégal et compressé |
| Niveau de bruit | Élevé | Très faible |
Choisir une taille de brique
C’est le seul véritable réglage, et il change tout dans le graphique.
Taille fixe. Un nombre choisi manuellement, comme dix ticks. Prévisible et facile à interpréter, mais cela ne s’adapte pas lorsque la volatilité change.
Basé sur la volatilité. Réglez la brique sur une fraction d’une fourchette moyenne récente. Cela s’adapte automatiquement, ce qui produit généralement un comportement plus cohérent selon les différentes conditions de marché.
Basé sur un pourcentage. Utile pour les instruments dont le niveau de prix évolue sensiblement au fil du temps.
Des briques plus petites produisent plus de détails et davantage de faux retournements. Des briques plus grandes produisent des tendances plus propres et des signaux plus tardifs. Un point de départ pratique consiste à choisir une brique d’environ un quart à un tiers de la fourchette quotidienne moyenne de l’instrument pour un travail en swing, et nettement plus petite pour une utilisation intraday.
Un avertissement qu’il vaut la peine d’énoncer clairement : changer la taille des briques modifie tout l’historique du graphique, y compris les signaux qu’il semble avoir donnés. Il est très facile de choisir une taille de brique qui a fait paraître les signaux passés excellents, ce qui relève du curve fitting plutôt que de l’analyse.
Lire l’analyse de tendance sur un graphique renko
L’interprétation est volontairement simple.
Une série de briques de même couleur est une tendance. Un changement de couleur est un retournement potentiel, et comme les retournements exigent deux tailles de brique, ils ont plus de poids qu’un changement de couleur sur un graphique en chandeliers.
Le support et la résistance sont plus faciles à voir parce que le graphique élimine le bruit qui les masque généralement. Les niveaux où plusieurs retournements se sont produits ressortent clairement.
Les figures chartistes se forment toujours. Les doubles sommets, les triangles et les canaux apparaissent tous, et de nombreux traders les repèrent plus facilement parce que le bruit entre les points structurels a été supprimé.
Avantages et leur origine
- Réduction du bruit. Le principal avantage. Les périodes latérales qui produisent des dizaines de bougies ne produisent rien ici.
- Visualisation claire de la tendance. Les séries de couleurs sont sans ambiguïté, ce qui aide les traders qui sortent trop tôt de positions gagnantes.
- Support et résistance plus simples. Moins de briques signifie moins de faux niveaux.
- Règles de sortie mécaniques. Conserver la position tant que la couleur reste inchangée est une règle qui peut être suivie sans jugement.
- Moins de décisions. Le graphique ne se met tout simplement pas à jour pendant les périodes calmes, ce qui réduit mécaniquement la fréquence des transactions.
Limitations à prendre en compte
- Retard. Un retournement nécessite un mouvement de deux tailles de brique, donc vous rendez toujours cette distance avant que le graphique n’ait reconnu le retournement.
- Les prix ne sont pas exacts. Les bornes des briques sont dérivées, donc les plus hauts et les plus bas affichés ne sont pas les véritables plus hauts et plus bas négociés.
- Le temps est déformé. Une seule brique peut représenter une minute ou six heures, ce qui rend toute analyse basée sur le temps difficile.
- Les gaps disparaissent. Les gaps d’une nuit sont absorbés dans la séquence des briques, ce qui masque des informations importantes pour le risque.
- Sensibilité à la taille des briques. Les résultats changent sensiblement selon le réglage, et la tentation de l’optimiser sur l’historique est forte.
- Les stops doivent venir de prix réels. Un stop placé sur une borne de brique se situe à un prix qui n’a peut-être jamais été négocié.
Ce dernier point est le plus pratique. Lisez la direction sur le graphique renko et définissez les entrées, les stops et les objectifs à partir d’un graphique standard du même instrument.
Stratégies de trading qui utilisent les graphiques renko
- Filtre de confirmation de tendance. Ne prenez les signaux de votre méthode habituelle que lorsque la tendance renko est alignée. Cela utilise le graphique pour ce à quoi il est réellement bon.
- Entrées sur changement de couleur. Entrez sur la première brique d’une nouvelle couleur, avec un stop au-delà du point de retournement. Simple et mécanique, même si le retard est bien réel.
- Cassure d’une consolidation. Des briques alternées dans une bande étroite indiquent l’équilibre. Une série de trois ou plus dans une seule direction marque la résolution.
- Direction sur un horizon de temps supérieur. Utilisez une taille de brique importante pour la direction et un graphique standard pour le timing.
La taille de position ne change pas selon le style de graphique. L’effet de levier amplifie les deux issues, quelle que soit la manière dont le prix est représenté, comme le montrent les conseils de la SEC sur la marge . Les traders soumis à une évaluation par une prop firm doivent noter qu’un graphique plus propre réduit le nombre de trades pris mais pas le coût d’un trade perdant, et qu’une limite de perte journalière fixe s’applique aux exécutions réelles plutôt qu’aux limites des briques. Pivex publie ces limites avant le début d’une tentative, ce qui facilite le dimensionnement des positions à partir du graphique réel tout en lisant la direction sur le graphique renko.
Étape suivante : ouvrez le même instrument à la fois en graphique en chandeliers et en graphique renko avec une brique fixée à un quart de son amplitude quotidienne moyenne. Comparez où chacun aurait signalé un changement de tendance au cours des trois derniers mois, et le compromis entre clarté et retard devient immédiatement évident. Si vous passez une évaluation Pivex, conservez le graphique lissé pour la direction et le graphique standard pour les stops, car les limites s’appliquent aux exécutions réelles plutôt qu’aux limites des briques. Pour l’aspect pratique de cela, consultez notre guide sur les meilleurs indicateurs pour le day trading.
Guides connexes : stratégies de trading de cassure et le trading sur Match-Trader.
Avant de participer, consultez les règles actuelles du programme Pivex et déterminez si une évaluation de trading propriétaire simulée correspond à votre expérience et à vos limites de risque. La participation ne garantit pas une récompense, un revenu, ni un résultat de trading particulier.