Réponse courte : le heikin ashi est une technique de graphique qui remplace l’ouverture, le plus haut, le plus bas et la clôture de chaque bougie par des valeurs moyennes calculées à partir des périodes actuelle et précédente. Le résultat est un graphique plus lisse qui rend les tendances plus faciles à voir et masque le bruit à court terme. Les prix qu’il affiche ne sont pas des prix réellement négociés, ce qui constitue à la fois son principal avantage et son principal danger.
Comment fonctionne le calcul
Les graphiques en chandeliers standards tracent quatre prix bruts par période. Le heikin ashi les transforme.
- Clôture devient la moyenne de l’ouverture, du plus haut, du plus bas et de la clôture de la période en cours.
- Ouverture devient la moyenne de l’ouverture et de la clôture de la bougie heikin ashi précédente.
- Plus haut est le plus élevé entre le plus haut de la période en cours, l’ouverture heikin ashi et la clôture heikin ashi.
- Plus bas est le plus bas de ces trois mêmes valeurs.
L’ouverture est à l’origine du lissage. Comme elle se réfère à la bougie moyenne précédente plutôt qu’à l’ouverture réelle de la période en cours, chaque bougie est ancrée à la précédente. Ce lien produit les séries caractéristiques de bougies de même couleur avec de petites ombres, voire aucune, d’un côté.
| Valeur | Bougie standard | Bougie heikin ashi |
|---|---|---|
| Ouverture | Transaction d’ouverture réelle | Moyenne de l’ouverture et de la clôture moyennes précédentes |
| Clôture | Transaction de clôture réelle | Moyenne de l’ouverture, du plus haut, du plus bas et de la clôture actuels |
| Plus haut | Transaction la plus haute réelle | Le plus haut des trois valeurs dérivées |
| Plus bas | Transaction la plus basse réelle | Le plus bas des trois valeurs dérivées |
| Affiche les prix réels | Oui | Non |
| Écarts visibles | Oui | En grande partie lissés |
Lire le graphique
L’interprétation est volontairement simple, ce qui fait partie de son attrait.
Une série de bougies sans mèche inférieure dans une tendance haussière indique une pression acheteuse soutenue. Chaque période a ouvert et n’a jamais échangé de façon significative sous son ouverture moyennée.
Une série sans mèche supérieure dans une tendance baissière indique l’image miroir.
De petits corps avec des mèches des deux côtés indiquent que la tendance s’affaiblit. C’est le signal le plus utile de cette technique, car il apparaît alors que le prix évolue encore dans la direction d’origine.
Un changement de couleur est un signal plus lent que sur un graphique standard, puisque le lissage le retarde. Les traders qui utilisent les bascules de couleur comme entrées doivent s’attendre à céder une partie du mouvement.
Avantages de la technique
- Clarté de la tendance. Les mouvements prolongés ressemblent à des mouvements prolongés plutôt qu’à une série de prises de position opposées, ce qui aide les traders qui sortent trop tôt de bonnes positions.
- Réduction du bruit. Les pics d’une seule période sont absorbés dans les moyennes au lieu de dominer la visualisation.
- Règles de sortie simples. Rester en position tant que les bougies gardent une seule couleur et que les mèches restent d’un seul côté est une règle qui peut être suivie mécaniquement.
- Utile sur les unités de temps plus courtes. Les graphiques intraday sont bruités, et le lissage rend la direction sous-jacente plus facile à voir.
Inconvénients à prendre en compte
- Les prix ne sont pas réels. Les ouvertures et clôtures affichées n’ont jamais été réellement négociées. Passer des ordres sur la base de ces niveaux revient à les placer à des prix qui n’existent pas sur le marché.
- Retard. Le lissage retarde toujours les signaux. Les retournements apparaissent plus tard que sur un graphique standard.
- Les gaps disparaissent. Les gaps overnight sont lissés dans les moyennes, ce qui masque des informations importantes pour le risque.
- Fausse impression de sécurité dans les ranges. La technique produit des enchaînements visuellement attrayants dans les marchés latéraux, qui se retournent ensuite immédiatement.
- Le placement des stops est plus difficile. Les stops doivent être définis à partir du graphique réel, car un plus bas heikin ashi peut ne correspondre à aucun prix négocié.
Ce dernier point est celui qui coûte de l’argent aux traders. Le bon flux de travail consiste à lire la direction sur le graphique heikin ashi et à définir les entrées et les stops à partir du graphique standard.
Stratégies de trading qui utilisent heikin ashi
- Filtre de confirmation de tendance. Prenez les signaux de votre méthode habituelle uniquement lorsque la tendance heikin ashi est en accord. Cela utilise la technique pour ce qu’elle fait de mieux sans s’appuyer sur elle pour les prix.
- Suivi de tendance. Entrez avec votre méthode habituelle et conservez la position tant que les bougies restent d’une seule couleur avec des mèches d’un seul côté. Sortez à la première bougie montrant des mèches des deux côtés et un petit corps.
- Direction sur une unité de temps supérieure. Lisez le graphique heikin ashi journalier pour déterminer la direction et tradez sur le graphique standard horaire pour l’exécution.
- Identification des pullbacks. Dans une tendance établie, une courte série de bougies de couleur opposée marque souvent un pullback plutôt qu’un retournement, ce qui est plus facile à voir ici que sur un graphique brut.
Chacune de ces approches considère la technique comme une lentille plutôt que comme un générateur de signaux. Les systèmes qui tradent directement les changements de couleur du heikin ashi ont tendance à sous-performer, car le décalage qui rend le graphique lisible est le même qui retarde chaque entrée.
Risques et réserves pratiques
Le risque principal est une erreur de catégorie : traiter un graphique dérivé comme un graphique de prix. Tout niveau que vous en tirez, qu’il s’agisse d’un stop, d’un objectif ou d’une ligne de support, est dérivé de moyennes plutôt que de l’endroit où les transactions ont réellement eu lieu.
Le deuxième risque est la dépendance au régime de marché. La technique flatte les marchés en tendance et induit en erreur dans les ranges. Comme vous ne pouvez pas savoir dans quel régime vous vous trouvez avant coup, il vaut la peine d’utiliser en parallèle une mesure distincte de volatilité ou de force de tendance.
La taille de position n’est pas affectée par le style de graphique, et elle fait encore la majeure partie du travail. L’effet de levier amplifie les deux directions, quelle que soit la façon dont vous affichez les prix, comme le centre d’éducation de la CFTC l’explique. Les traders qui travaillent dans le cadre d’une évaluation par une prop firm doivent noter qu’un graphique plus lisse ne réduit pas le coût réel d’une mauvaise position, et qu’une limite quotidienne de perte fixe s’applique aux exécutions réelles plutôt qu’aux moyennes. Pivex publie ces limites avant le début de la tentative, ce qui facilite la planification.
Étape suivante : ouvrez le même instrument dans deux fenêtres, l’une standard et l’autre heikin ashi, et comparez à quel moment chacune aurait signalé un changement de tendance au cours du mois écoulé. L’écart entre les deux représente le coût du lissage, et le voir sur votre propre marché vous indique si ce compromis correspond à votre style. Dans une évaluation Pivex, la même règle s’applique : lisez la direction sur le graphique lissé, mais dimensionnez la position et placez le stop à partir du graphique réel, car les limites s’appliquent aux exécutions réelles. Associez cela à notre guide sur les meilleurs indicateurs pour le day trading avant votre prochaine session.
Guides associés : structure de marché et utiliser TradingView avec une prop firm.
Avant de participer, consultez les règles actuelles du programme Pivex et déterminez si une évaluation de trading propriétaire simulée correspond à votre expérience et à vos limites de risque. La participation ne garantit pas une récompense, un revenu, ni un résultat de trading particulier.