Réponse courte : les graphiques en point et figure représentent le prix en colonnes de X pour les mouvements haussiers et de O pour les mouvements baissiers, sans aucun axe temporel. Une nouvelle marque n’apparaît que lorsque le prix parcourt une taille de case fixe. La colonne ne s’inverse qu’après qu’un montant de renversement, généralement trois cases, a été parcouru dans l’autre sens. Une dérive calme ne trace rien. C’est pourquoi cet ancien membre de la famille des techniques de chartisme conserve encore sa place dans l’analyse technique, l’analyse de tendance et le repérage du support et de la résistance sans encombrement.
Ce qu’une colonne de X indique réellement
Chaque colonne porte une seule direction. Une colonne de X enregistre les mouvements haussiers du prix, une colonne de O enregistre les mouvements baissiers. Le prix n’ajoute une case que lorsqu’il se déplace d’une case complète au-delà de la dernière marque, donc une séance hésitante à l’intérieur d’une seule case ne modifie pas le graphique.
Le montant de renversement est la deuxième règle. Avec un renversement de trois cases, le prix doit retracer trois cases pleines depuis l’extrême de la colonne en cours avant qu’une nouvelle colonne ne démarre à côté. Cette asymétrie donne tout son poids à une colonne haute : le prix a obstinément refusé d’abandonner trois cases pendant toute la progression.
Trois habitudes de lecture à acquérir tôt :
- La hauteur de la colonne mesure jusqu’où le prix a évolué avant que l’hésitation n’apparaisse, jamais le temps que cela a pris.
- Une colonne de X qui s’imprime une case au-dessus de la colonne de X précédente est une cassure haussière. Une colonne de O qui s’imprime une case en dessous de la colonne de O précédente est une cassure baissière.
- Une rangée horizontale touchée par plusieurs colonnes est la version du graphique du support et de la résistance, et elle est rarement ambiguë.
Le graphique est volontairement direct et précède de plusieurs décennies les plateformes de trading électroniques. Il ne dira pas si une colonne s’est formée en vingt minutes ou en deux semaines. Lorsque la durée compte, gardez un graphique en temps ouvert, et notre guide sur comment lire les graphiques en chandeliers explique ce que les corps et les mèches ajoutent, ce que les colonnes ne peuvent pas offrir.
Définir la taille de case et le montant de renversement : un exemple chiffré
L’or s’échange près de 2,000 dollars l’once. Choisissez une taille de case de 10 dollars et un renversement de trois cases, donc un retournement nécessite 30 dollars contre la tendance. Le prix monte de 2,000 à 2,064. Le graphique imprime des X à 2,010 jusqu’à 2,060, six marques, et ignore les 4 dollars supplémentaires.
Le prix retombe ensuite à 2,035, soit 25 dollars sous le plus haut et en deçà des 30 requis, donc rien ne s’imprime. Le prix baisse davantage à 2,028, soit maintenant 32 dollars de moins. Une nouvelle colonne de O s’ouvre à droite avec des marques à 2,050, 2,040 et 2,030. La ligne des 2,060 agit alors comme résistance jusqu’à ce qu’un X s’imprime à 2,070.
Le comptage vertical transforme cette structure en objectif approximatif. Six X multipliés par le renversement de trois cases et la case de 10 dollars donnent 180. Ajouté à la base de la colonne à 2,000, l’objectif mesuré est 2,180. Considérez-le comme une zone grossière, pas comme une promesse.
| Méthode de taille de case | Effet sur le graphique | Cas d’usage approprié |
|---|---|---|
| Montant fixe en argent, comme 10 dollars sur l’or | Prévisible, mais devient obsolète quand la volatilité change | Un seul instrument à un niveau de prix stable |
| Pourcentage du prix, comme 1 pour cent | S’ajuste à mesure que le niveau de prix évolue | Crypto et longues séries de données historiques |
| Fraction de l’average true range | S’adapte à la volatilité actuelle | Filtrer plusieurs instruments financiers à la fois |
Divisez la taille de la boîte par deux et vous obtenez à peu près deux fois plus de colonnes, ainsi qu’un graphique beaucoup plus nerveux. Doublez-la et le graphique devient plus lent, mais plus ordonné.
Signaux et figures graphiques dignes de confiance
L’achat en double sommet est le cheval de bataille classique : une colonne de X dépasse la colonne de X précédente d’une boîte, et la vente en double creux en est le miroir. Un triple sommet, où trois colonnes de X plafonnent sur la même ligne avant qu’une ne perce, pèse davantage, car plus de vendeurs ont d’abord été absorbés. Les lignes de tendance sont tracées à 45 degrés à partir de la base d’une colonne de retournement. Elles restent valides jusqu’à ce qu’une colonne les franchisse, de sorte qu’un test n’est jamais ambigu. La plupart des stratégies de trading fondées sur cette méthode ne sont que des variantes de ces trois idées.
Avantages et limites par rapport aux chandeliers, au renko et au heikin ashi
Les graphiques renko utilisent eux aussi une unité de prix fixe, mais chaque brique prend sa propre place, de sorte qu’une tendance ressemble à un escalier plutôt qu’à une colonne. Le heikin ashi conserve le temps et lisse les valeurs des chandeliers, ce qui masque le bruit mais affiche des prix qui n’ont jamais été échangés.
| Caractéristique | Point and figure | Chandelier | Renko | Heikin ashi |
|---|---|---|---|---|
| Le nouveau marqueur apparaît lorsque | Le prix couvre une boîte | Chaque période se termine | Le prix couvre une brique | Chaque période se termine |
| Axe horizontal | Nombre de colonnes | Temps | Nombre de briques | Temps |
| Règle de retournement | Montant du retournement, souvent trois boîtes | Aucune | Deux briques | Changement de couleur moyenné |
| Objectif de prix intégré | Oui, comptages verticaux et horizontaux | Non | Non | Non |
| Ce qui disparaît | Le temps et les détails intra-boîte | Rien | Temps et écarts | Vrai ouverture et clôture |
Deux avantages se vérifient en pratique. Les rangées de support et de résistance sont sans ambiguïté, car le graphique n’est pas encombré de barres indécises, et les signaux sont rares, ce qui réduit discrètement le surtrading chez les traders nerveux. Deux limites se font sentir. Sans durée, vous ne pouvez pas voir le momentum ralentir à temps, et les marchés désordonnés avec des oscillations violemment alternées remplissent le graphique de colonnes fragiles qui se retournent brusquement.
Erreurs courantes qui font perdre la clarté
La première erreur consiste à régler la taille de la boîte jusqu’à ce que les données historiques paraissent flatteuses. Un paramètre ajusté au passé se révélera impitoyable lorsque la volatilité changera. Choisissez la boîte à partir d’une mesure de volatilité et ne la modifiez pas pendant un mois avant de la juger.
La deuxième consiste à placer un stop sur une limite de boîte. Le niveau 2,030 sur l’or est un seuil, pas un prix traité, donc le stop doit être placé sur le graphique temporel où les exécutions ont lieu. Troisième erreur: utiliser de très petites boîtes sur un flux en une minute: lorsque le spread et la commission coûtent à peu près une boîte, chaque signal commence sous l’eau. Quatrième erreur: lire une grande colonne comme un mouvement rapide. Elle a peut-être été interminablement lente, et une position dimensionnée pour un mouvement net peut gaspiller de la marge en attendant.
Un cadre de décision pour le point and figure dans une évaluation prop firm
Les règles d’évaluation reposent sur le temps et sur les exécutions, pas sur les colonnes. Vérifiez ces critères avant de vous appuyer sur cette méthode:
- Le compte a-t-il une échéance? Les signaux arrivent rarement et par à-coups. Une évaluation Pivex ne fixe aucune date limite et n’exige aucun nombre minimum de jours de trading, donc attendre une cassure propre d’un triple top ne coûte rien, sinon de la patience.
- Comment la perte quotidienne est-elle mesurée? Sur les exécutions réelles, et chez Pivex cette marge se réinitialise chaque jour. Dimensionnez chaque trade de façon à ce qu’un renversement de trois boîtes contre vous reste largement en dessous.
- Le drawdown total est-il fixe ou suiveur? Une ligne de drawdown qui reste immobile pendant que les profits augmentent tolère les variations du profit latent que produisent les longues colonnes. Pivex utilise ce type de drawdown, et son assistant intégré affiche l’espace restant tant qu’une colonne est encore en formation.
- Pouvez-vous conserver vos positions pendant les publications et les week-ends? Les colonnes s’en moquent, donc une évaluation qui autorise les deux permet au graphique de faire son travail.
Si la firme impose une règle de constance très stricte ou une échéance courte, les longues attentes entre les signaux deviennent un passif ingrat plutôt qu’un avantage.
Ouvrez une vue point and figure sur le marché que vous tradez le plus et réglez la boîte à partir de sa fourchette récente. Puis marquez chaque rangée touchée par trois colonnes ou plus; ces rangées constituent votre structure pour les semaines à venir. Si vous construisez un historique sur une évaluation Pivex, laissez les colonnes définir la direction et les niveaux, tandis que la taille des positions et les stops restent sur le graphique temporel.
Guides liés: graphiques renko et comment lire les graphiques en chandeliers.
Avant de participer, consultez les règles actuelles du programme Pivex et déterminez si une évaluation de trading propriétaire simulée correspond à votre expérience et à vos limites de risque. La participation ne garantit pas une récompense, un revenu, ni un résultat de trading particulier.